Определение условий перекупленности и перепроданности с помощью индикаторов

Как трейдер, способность определять перекупленность и перепроданность рынка может помочь вам определить, когда входить и выходить из сделки, какую позицию занять, и когда разворот тренда может быть неизбежным. Это понимание позволяет вам управлять рисками и принимать более обоснованные торговые решения.

 

Наиболее популярными индикаторами, используемыми для определения условий перекупленности и перепроданности, являются индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор. Оба инструмента являются индикаторами импульса и строятся на отдельном графике, примыкающем к графику ценового действия. Они также являются полосчатыми осцилляторами и, как таковые, имеют заданный графический диапазон между 0-100. Показатели перекупленности и перепроданности охватывают верхнюю и нижнюю полосы, или экстремумы, этого диапазона.

 

 

Использование стохастического осциллятора для определения условий перекупленности и перепроданности

На стохастическом графике показания, которые попадают в диапазон 80-100, считаются перекупленными, а показания, которые падают между 0-20, считаются перепроданными. Аналитическая концепция поддержки и сопротивления диктует, что когда цена достигает крайнего порога перекупленности или перепроданности, она разворачивается. По этой причине показания стохастика перекупленности интерпретируются как медвежьи сигналы (sell), поскольку ожидается, что ценовой импульс будет двигаться в противоположном направлении. И наоборот, показания перепроданности считаются бычьими сигналами (buy), предвосхищающими рост ценового импульса.

 

Тем не менее, чтение выше 80 или ниже 20 не обязательно является приглашением войти в сделку. В некоторых случаях актив может оставаться перекупленным или перепроданным в течение длительного периода времени, если ценовой тренд остается сильным (т. е. цена продолжает закрываться на более высоких максимумах или более низких минимумах). На изображении ниже стохастический осциллятор делает движение выше 80 (производя сигнал на продажу), но цена продолжает расти—и актив остается в диапазоне перекупленности в течение нескольких дней. Если бы трейдер вошел в короткую позицию, когда осциллятор сделал свое первоначальное движение выше 80, он бы в конечном итоге взял убыток или вышел из сделки до того, как тренд повернулся в их пользу.

 

Инвестирование в направлении сильного тренда ограничит размер риска, который вы несете, и защитит вас от слишком быстрого входа в сделку. Прежде чем действовать на показаниях перекупленности и перепроданности, изучите свой график ценового действия и используйте трендовый индикатор, такой как конвергенция/дивергенция скользящей средней (MACD), чтобы подтвердить направление и силу текущего тренда.

 

Для дальнейшей проверки сигналов на покупку и продажу, создаваемых стохастическими показаниями перекупленности и перепроданности, трейдеры также ищут дивергенции и пересечения сигнальных линий. Дивергенция возникает, когда ценовое действие достигает нового максимума или минимума экстремума, и стохастический осциллятор не может следовать этому примеру. Как правило, дивергенция предшествует развороту тренда, поскольку известно, что ценовой импульс (измеряемый стохастическим осциллятором) смещается в сторону раньше самой цены. Например, на изображении ниже цена достигает нового минимума, но стохастический осциллятор не может сделать более низкий минимум, чем предыдущие показания

 

В точке этого расхождения пересекаются две сигнальные линии стохастика-еще один признак того, что тренд настроен на разворот. Прежде чем войти в длинную позицию, трейдер должен дождаться подтверждения соответствующего изменения цены. Сразу же после дивергенции цена не достигает нижнего минимума и продолжает подниматься в противоположном направлении, подтверждая тем самым разворот.

 

Использование RSI для определения условий перекупленности и перепроданности

В отличие от стохастического осциллятора, RSI не использует простую скользящую среднюю в качестве второй сигнальной линии и, следовательно, не может быть использован для идентификации кроссоверов. Хотя RSI использует другую аналитическую формулу, он также измеряет ценовой импульс и используется для определения показаний перекупленности и перепроданности. Хотя стохастический осциллятор и RSI имеют одинаковый графический диапазон, показания RSI выше 70 обычно считаются перекупленными, а показания ниже 30 считаются перепроданными (в отличие от 80 и 20 на стохастическом осцилляторе).

 

Когда RSI поднимается выше 70, а затем падает ниже этого порога перепроданности, считается, что это указывает на то, что тренд развернется и цена упадет. Исходя из этой предпосылки, движение RSI понимается как Медвежье. Аналогично, когда RSI опускается ниже 30, а затем пересекает обратно выше линии 30, он понимается как бычий, ожидая соответствующего роста цены.

 

Как и в случае со стохастическим осциллятором, сигналы RSI на покупку и продажу всегда следует оценивать в контексте текущего тренда, чтобы минимизировать риск. Например, если цена формирует сильный восходящий тренд, трейдер должен игнорировать показания перепроданности, которые противостоят текущему тренду, пока они не подтвердят соответствующий разворот. Хотя можно получить прибыль, действуя на показаниях перекупленности и перепроданности, которые бросают вызов общему рыночному тренду, эта стратегия требует от трейдеров быстрых входов и выходов и, в конечном счете, означает принятие большего риска за меньшее потенциальное вознаграждение.

 

Провальные колебания также используются для выявления разворотов ценового тренда. Когда RSI поднимается выше 70, падает ниже 70, а затем снова растет, не пересекая порог перекупленности, это считается провальным колебанием. То же самое верно, когда RSI падает ниже 30, поднимается выше 30, а затем снова падает, не пересекая линию перепроданности.