Основные Товарные Рынки

Перечислим некоторые из основных товаров, которыми можно торговать. Как мы уже упоминали ранее, существует четыре основных товарных класса. Это включает в себя сельское хозяйство, мясо, энергетику и металлы. Каждый из этих различных классов состоит из различных индивидуальных товаров. Давайте перечислим некоторые из наиболее популярных товаров в каждой категории.

 

Сельскохозяйственная продукция

Кукуруза-один из самых важных товаров в мире. Это жизненно важный источник потребления как для людей, так и для животных. Кроме того, этанольное топливо, которое является новым источником энергии, производится из кукурузы.

 

Пшеница - наряду с кукурузой, пшеница является одним из наиболее широко продаваемых сельскохозяйственных продуктов на земном шаре. Регион Среднего Запада Соединенных Штатов является крупным производителем пшеницы как для внутреннего, так и для международного рынков.

 

Соевые бобы-Соевые бобы служат важным ингредиентом во многих различных пищевых продуктах. Он также используется в производстве биотоплива. Есть три основных производителя соевых бобов для мировой экономики. К ним относятся Соединенные Штаты, Аргентина и Бразилия.

 

Сахар-большинство людей знакомы с добавлением сахара в пищевые продукты, но многие не знают, что он также является важным ингредиентом в производстве этанола топлива. Крупнейшими производителями сахара в мире являются Бразилия, Индия, Китай, Северная Европа и Таиланд.

 

энергетический товар

Сырая нефть - сырая нефть является доминирующим источником энергии для большей части мира. Мы полагаемся на сырую нефть главным образом для целей транспортировки; однако она также является ингредиентом в пластмассах и некоторых синтетических материалах. Цена сырой нефти оказывает большое влияние на многие другие сырьевые товары. Резкое повышение или снижение цен повлияет на транспортную составляющую стоимости практически любого другого торгуемого товара.

 

Природный газ-природный газ используется в производстве электроэнергии. Частные лица и предприятия в значительной степени зависят от использования электричества в своей повседневной жизни. Без него у нас не было бы полноценной экономики. Соединенные Штаты являются единственным крупнейшим производителем природного газа, за ними следуют Россия и Иран.

 

Металлические Товары

Золото-это один из самых древних и дорогих товаров. В основном он используется в производстве ювелирных изделий. Кроме того, золото рассматривается как безопасная гавань. В любое время, когда на рынках происходят беспорядки, инвесторы часто устремляются к золоту, чтобы защитить свои активы. В последние годы цены на золото резко выросли, так как центральные банки печатали все больше и больше банкнот.

 

Серебро-серебро используется как для его эстетической привлекательности в ювелирных изделиях, так и для его практического использования в некоторых промышленных изделиях. Часто цена серебра сильно коррелирует с ценой золота, однако бывают случаи, когда цены на два металла расходятся. Когда это происходит, это может свидетельствовать о серьезном развороте цен на один из этих металлов.

 

Мясные Товары

Живой скот-существует глобальный спрос на говядину во всем мире. Это отрасль, которая создает миллионы рабочих мест по всему миру. В тройку крупнейших производителей сопутствующих говядине продуктов в мире входят США, Бразилия и Европейский Союз.

 

Свиные брюшки-рынок замороженных свиных брюшек может быть очень волатильным рынком. Как и в случае с живым скотом, он используется главным образом в целях потребления. Это очень сезонный рынок, и на него часто влияют диетические тенденции.

 

Ключевые Игроки На Товарных Рынках

К настоящему времени вы должны иметь базовое представление о товарных рынках. Давайте перейдем к обсуждению основных участников этих рынков. Мы рассмотрим три основных класса участников. Сюда входят коммерческие хеджеры, крупные спекулянты и мелкие спекулянты. Каждая из этих групп взаимодействует на рынке с определенной целью.

 

Коммерческие хеджеры-фьючерсные рынки были первоначально разработаны вокруг потребностей коммерческих хеджеров. Коммерческие хеджеры относятся к предприятиям, которые имеют дело с базовым товаром в зависимости от их операций. Хеджеры обычно используют рынок товарных фьючерсов для защиты цен. Например, Arthur Daniels Midland-крупный производитель зерна, базирующийся в Соединенных Штатах. Они управляют более чем 250 перерабатывающими заводами, которые превращают пшеницу, кукурузу и другие связанные с ними потребляемые товары в реальные продукты питания для потребления. Они считаются коммерческим хеджером.

 

Основываясь на своем восприятии будущих цен на кукурузу и пшеницу, например, они могли бы участвовать в товарном фьючерсном рынке как способ зафиксировать цену на сегодняшней наличной цене для будущих поставок. Это уменьшает неопределенность, связанную с будущей ценой на кукурузу или пшеницу.

 

И поэтому, если Арчер Дэниелс Мидленд считает, что цена на кукурузу будет расти в течение следующих нескольких месяцев, они могли бы купить определенное количество фьючерсных контрактов на кукурузу сегодня, что послужило бы фиксацией более низкой ожидаемой цены, и принять поставку в указанную будущую дату. Коммерческие хеджеры стремятся к стабильности цен на свой базовый товар. Они не занимаются рынком в спекулятивных целях, как это делают крупные и мелкие спекулянты. По большей части коммерческие хеджеры, получающие прибыль от своих базовых бизнес-операций, используют рынок товарных фьючерсов в качестве механизма снижения риска.

 

Крупные спекулянты-крупные спекулянты относятся к классу трейдеров, который включает в себя хедж-фонды, консультантов по торговле сырьевыми товарами, крупные инвестиционные банки и других крупных институциональных участников. Их основной мотив на товарном рынке-это спекуляция. Фонды, следующие за трендом, составляют значительную часть этой крупной категории спекулянтов. Их позиции часто диаметрально противоположны позициям коммерческих хеджеров.

 

По большей части хедж-фонды, следующие за трендом, будут добавлять позиции в направлении тренда по мере продвижения движения. Коммерческие хеджеры по своей природе склонны делать прямо противоположное. Они будут увеличивать свои короткие позиции по мере роста рыночной цены. И наоборот, они будут увеличивать свои длинные позиции по мере падения рыночной цены.

 

Крупные спекулянты, как правило, получают прибыль, когда рынки находятся в тренде, но обычно отдают большую часть своей прибыли, когда тренд начинает терять импульс и в конечном итоге разворачивается. Крупные спекулянты стремятся получить положительную прибыль от своей спекулятивной деятельности. Основным преимуществом товарных хедж-фондов по сравнению с товарными взаимными фондами является возможность хедж-фонда открывать длинные или короткие позиции. С другой стороны, товарные взаимные фонды имеют тенденцию быть только длинными, что может оказаться катастрофическим в условиях дефляции.

 

Мелкие спекулянты-мелкие спекулянты мало чем отличаются от крупных спекулянтов в том, что они являются основным мотивом для взаимодействия на товарном рынке с целью получения прибыли от спекуляции. Мелкие спекулянты имеют одно важное преимущество перед своими более крупными коллегами-спекулянтами. И это означает, что мелкие спекулянты могут гораздо быстрее выходить на рынок со своими торговыми идеями и более ловко выходить из своих позиций.

 

В то время как крупному хедж-фонду может потребоваться несколько дней, чтобы войти и выйти из позиции по торговле сырьевыми товарами, мелкий спекулянт может входить и выходить по своему желанию из-за их относительно меньшего размера позиции. Из-за своих ограниченных ресурсов как во времени, так и в капитале, большинство мелких спекулянтов пытаются специализироваться на определенном товарном рынке. Это резко контрастирует со многими трендовыми хедж-фондами, которые регулярно отслеживают десятки и десятки различных товарных инструментов.